第 323章 股票发行上市流程(6/7)

营资本。对于投资公司，还要求披露其公司治理情况。如果招股书不合格，uk  会要求发行人修改。

    日本股票发行上市流程

    日本的上市审批权力在交易所手中。上市的流程是：发行人提前  3  个月向东京证券交易所（以下简称东交所）提交上市申请书，公司章程，年度报告，经营计划等。

    交易所还检查发行人是否具备可以进行恰当信息披露的内部体制。在审核前，具有承销资格的证券公司与东交所进行“事前商谈”，如发现问题可以提前解决。东交所批准上市后向内阁总理大臣提交有价证券招股书，15  日之后招股书生效即可公开发行。

    东交所为日本国内最大的交易所，其又分为一部、二部和创业板（others）部。通常新兴与高成长股票在others  部发行。新公司主要在二部上市，其上市的规则比较简单。在一部上市的公司股东要超过  2200  人。在一部和二部上市的公司，东交所对其过去2-3  年的利润或最近一年的销售额有要求。

    香港股票发行上市流程

    在香港发行股票必须要在香港联交所上市。香港证监会与联交所签署备忘录，规定了香港证监会对联交所规定的上市程序进行监督。

    《证券及期货条例》规定上市审核权归联交所，不过证监会仍保留否决权。

    在计划发行前至少两个月，发行人应该向香港联交所提交申请。由香港联交所上市科负责具体审核，最后由上市上诉委员会决定是否通过审核。上市上诉委员会的成员包括交易所主席在内的  3  名港交所董事会成员。

    台湾股票发行上市流程

    台湾《公司法》规定，首次办理股票公开发行的公司必须向行政院金融监督管理委员会提交申报，递交申报说明书、公开说明书、近期财务报告等文件。

    自申报收件日起的  12  个工作日内，监管当局将对材料的完整性及充分性做检查，如果无异议，则在收件日起届满  12  个工作日申报生效；如果申报文件不完备、应记载事项不充分或监管当局为保护投资者利益认为有必要时，可要求发行人提交补充说明或材料，再进行核查，如无异议，则在收到补正文件日