第 317章 看到各类监管函怎么办(6/7)

询函：当交易所对公司的某项行为有疑问时，会下发此函件，要求公司进行说明。

    监管函：表示公司有违规行为，是一种行政警告，可能会对公司股价产生负面影响。

    警示函：公司有违规现象，但不严重，要求公司在指定日前作出答复并提交书面整改报告。

    关注函、问询函、监管函一般是交易所发的，警示函是地方证监局发的，立案调查是指证监会发《立案告知书》。

    关注函相对最缓和，是最基础的提醒督促，一般起到提示督促作用，提醒公司规范运作、认真及时履行信息披露义务。

    问询函的级别要比关注函高。要求上市公司在规定时间内公开回函并补充披露相关信息，核实相关问题，并履行披露义务，带有一定的警示作用。

    警示函比关注函和问询函的级别更高，表明监管机构已经注意到了较为严重的问题。

    监管函属于监管级别较高的函件，属于行政警示的一种形式，收到警示函一般意味着上市公司违反了相关法律法规的规定，情节较为严重。

    立案调查是监管机构对上市公司或相关责任人涉嫌严重违法违规的行为进行正式调查的程序，是最严厉的监管手段。一旦启动立案调查，意味着监管机构已经掌握了一定的证据，需要通过正式的法律程序来进一步查证和处理

    立案调查公司存在严重违规事实，大概率会引发st或者退市风险。只要被立案的公司，就基本上不能碰了。

    不懂这些，很容易踩坑。如果了解这几个函代表的意思，起码这个st是不会去踩坑的。

    黑天鹅是没办法避免，明牌的东西一定要提前规避。股票被st后，不表示就会退市，但是，资金博弈的关系就变了。卖出可以无限量，买入最多只能5000手，要挨多少个跌停不知道，如果问题严重直接退市，那就只能剩下一点零头了。

    现在的新规，只要违规都是一视同仁，不管是大小公司，不管股东是谁，涉及重大违规都得按照规则来，这也是一种进步吧。

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    财务报表审计意见有这几种：标准的无保留意见、带强调事项段的无保留意见、保留意见、否定意见、无法