第255章 指数全绿，四大行创十五年多新高(6/6)

，首要推荐有色、能源

    民生证券认为，“降息”是美联储在通胀约束放松的前提下，对维护经济增长和金融稳定的努力;降息路径明确之后，随着美国房地产市场的修复和全球制造业活动占比的上升，实物消耗的提升或许又将使通胀重回视野。中国的资源生产商受到贸易壁垒对盈利造成的影响将比中下游的制造业更小，供给约束下其产能价值仍然低估，是我们的首要推荐：有色(铜、铝、黄金)、能源(油、煤炭)、船运(油运、造船、干散)。

    中信证券：建议关注从核心单品到全局品类的信创产业龙头标的

    中信证券表示，信创产业发展步入深水区，当前以芯片、eda、办公软件为代表的核心品类正加速释放，未来由核心品类到高依赖品类的全局放量值得期待。在“政策深化支持”+“外部扰动持续”+“安全事件频发”等多重因素催化下，产业有望迎来新一轮发展机遇。

    华泰证券：不确定要素逐步清晰，有色板块偏乐观

    华泰证券表示，对于工业金属的需求而言，7-8月市场一直对于国内和美国的经济景气度比较担心；根据7月以来的高频经济数据，华泰证券认为国内经济总体平稳，美国经济韧性仍较强且将进入降息周期(财政政策大选之后或也将保持宽松)；铜行业基本面随价格回落呈现出健康的修复，交易投机也得到遏制；随旺季来临叠加美国有望进入降息周期，铜价格或将持续反弹修复。此外，华泰证券认为本轮降息落地后金价大概率震荡上行，但股票或先于金价见顶；若金价在降息落地后盘整，则股价或有回调风险。

    中信建投：当前a股基本面仍在筑底阶段  建议继续维持中等仓位耐心等待

    中信建投指出，当前a股基本面仍在筑底阶段，经济数据尚不能提振改观，8月降息预期落空已导致a股短期调整超跌，技术面显示资金流向较为积极，建议继续维持中等仓位耐心等待，当前主板仍处于中期调整下的短期反弹窗口。中小市值及成长板块择时观点：市场弹性仍受主板趋势影响，降息博弈落空后再度走弱，建议中等仓位回避，风格建议自上周二市场风格切换后转为大盘占优。