第150章 三大股指高开低走(6/6)

药中间体两大方向。

    中信证券：消费电池行业空间广阔，厂商经历全面去库存周期，有望伴随消费电子周期重启上行。行业格局稳定，核心环节企业一体化能力提升，技术、渠道为厂商核心竞争力，东亚占据产业链主导地位。行业加速产业链中国化趋势，海外厂商发力动储赛道，国内企业加速客户拓展提升份额；钢壳、硅负极等技术创新拉动产品价值量提升，ai pc、r设备等新兴消费产品提供行业未来增量空间。

    中信建投：国产ai大模型正快速迭代，今年有望成为ai应用爆发的元年。应用爆发也将促进算力基础设施建设，从供应链安全以及性价比角度考虑，预计国产算力基础设施占比将持续提升，建议重点关注服务器\/算力芯片、交换机\/交换芯片、光模块等环节。

    服务器：ai服务器高增，芯片国产化渗透提升带来竞争格局变化；交换机：以太网支撑高性能计算场景已经逐步得到验证，roce交换机有望取代ib交换机成为国内大模型厂商首选，国内交换机厂商400g、800g相关订单预计将实现高速增长，国产高速交换芯片也有望开始放量；光模块：2024年国内预计400g需求大幅增长，部分头部csp可能将采购800g产品。