第149章 北向正式开启隐身功能(6/7)

    最后看下机构近期的观点：

    华泰证券：偏弱的金融数据或对a股风险偏好的修复形成扰动，加上政策预期待催化，市场或从反弹进入小歇脚期。对应板块轮动的行情仍会持续，配置上红利股仍是底仓首选。

    华金证券：假期啤酒需求火爆旺季将至。从近期披露的一季报数据来看，多家啤酒企业成本压力明显回落，预计全年成本红利将持续兑现，伴随着后续全国啤酒市场开启夏季旺季行情，叠加体育赛事催化，啤酒企业业绩有望持续提振。

    中金公司：首先，反映经济预期差对股市影响方向的宏观预期差指数维持看多观点，当前宏观经济对股市的利好程度偏正面。其次，从估值水平、市场情绪和资金流向维度所构建的左侧择时指标体系维持看多观点，有3个指标触发看多信号，2个指标触发看空信号，其余指标处于中性状态。综合来看，a股当前在估值、情绪、资金等方面均处于偏低状态，有一定的上行概率，但或出现的上涨也将更多表现为震荡形式。风格轮动方面，在5月相对看好大盘成长风格。

    中金公司5月12日策略报告指出，近期全球投资者对中国资产关注度较高，在美、日、欧、印等主要股市偏震荡环境下，a股和港股明显反弹，尤其是恒生国企指数年初至今涨幅已达到165，领涨全球主要股市，a股上证指数及沪深300年初至今涨幅均在6左右。

    虽然不排除经历持续反弹后投资者情绪短期再度出现反复，但结合上述变化叠加a股当前偏低估值水平，a股市场自2月以来的修复行情可能仍未结束，当前a股市场机会仍大于风险。配置方面，有科技进步预期驱动及新质生产力相关政策催化下的 tt 领域中期仍有望有相对表现；新能源等绿色板块重点关注近期产业政策的边际变化，有助于扭转投资者预期；地产链近期事件性因素较多带来阶段性表现，但持续性需关注政策落地力度及节奏。

    东吴证券：看好ai终端生态加速成熟后对下游新需求的创造能力，同时处理器、存储、散热、结构件等核心环节有望持续升级，板块投资机会凸显。

    1）苹果积极布局ai终端，传统3c产品有望迎ai升级，同时叠加r眼镜等新兴生态加速，果链各环节代表公司有望引